리서치알음

인포마크(175140, KQ)

 

동사의 2분기 영업실적은 매출액 131억원(+3.2%, YoY), 영업적자 -6억원(적자전환, YoY)을 기록

 

2분기 동사의 매출을 부문별로 살펴보면 키즈폰 65억원, 모바일라우터 55억원, 기타 부문에서 11억원을 차지함

 

키즈폰은 학기초, 연말 선물 수요가 많은 제품으로 계절적 특성상 2분기가 비수기에 속해 다소 감소한 모습을 보였음(2Q16 68억원→2Q17 65억원)

 

모바일라우터는 데이터 트래픽 확대로 안정적인 성장 진행 중(2Q16 49억원→2Q17 55억원)

 

다만, 당 리서치센터의 2분기 추정치인 키즈폰 82억원, 모바일라우터 70억원에는 못미치는 실적을 기록함

 

키즈폰의 경우 어린이날 특수 등을 감안했지만 그 판매가 예상치에 미치지 못했고, 해외 시장 진출이 지연되고 있기 때문으로 판단됨

 

모바일라우터는 통신사의 요금정책에 따라 좌우되는 경우가 많은데 정부가 바뀌면서 요금이슈 등이 발생해 추정치에 오류가 생긴 것으로 파악

 

현재 동사 주가는 17,100원으로 4월 10일 당시 주가 19,000원 대비 10% 하락하고 있는 상황임

 

당사에서는 하반기 AI스피커 신사업 진출이 주가회복의 KEY로 판단하고 있으며, 9~10월 중 신제품 런칭이 계획되어 있어 관심이 고조될 것으로 전망됨

 

이에 따라 '긍정적'인 주가전망을 유지하며, 하반기 AI스피커 신규 시장 진입에 주목해 볼 것을 권고함