리서치알음

[ 투자 아이디어 발굴 계기 ]

1. NIMBY로 폐기물 처리수요 증가 대비 처리능력 부족

2. 환경규제 강화로 과점화 본격화 및 진입장벽 높음

3. 산업폐기물 많이 발생하는 여수 산단내에 위치, 전남 독점적 지정폐기물 처리업체

4. 2015년후 매년 실적성장, 특히 2020년 실적 점프후, 마진이 큰 소각로 신증설 200억투자 및 향후 20년동안 매립운영 할 수 있는 매립장 마련등으로 금년부터 가파른 성장 모멘텀 발생

5. 매출 40%를 차지하는 해상운송 또한 최근 BDI지수 급격한 상승으로 우호적인 환경 조성

[ 관련 시장 현황 ]

- 국내 1인당 폐기물 발생량 꾸준한 증가

- 지자체와 주민들의 NIMBY로 신규업체 진입장벽 매우 높음

[ 관련 종목 ]

- Peer 그룹 코엔텍 대비 영업이익 많음에도 현저한 저평가

- 1/29일 기준 코엔텍 시총 4280억인데 비해  와이엔텍은 코엔텍의 57%에 불과한시총 2430억